[請益] 極大化被動指數投資的風險
看了很多理論 也很相信長期實證下
被動指數投資 股債配置
會贏過市場絕大多數人
不過全市場指數長期8%的報酬
採用股債73配 取得更好的風險報酬比
但預期報酬只剩6.5% 回測最大下跌仍然有-40%
這麼低的報酬真的是指數投資人能接受的嗎?
假設搭配生命週期投資法
開槓桿押到全資產200%的股債配
換到13%的預期報酬
先不考慮負擔的利息成本
200%槓桿 最大回撤可能來到80%
看到資產80%消失的心理是否有辦法承受
另一方面 雖然13%對積極投資人來說不高
https://i.imgur.com/cIcAAbt.jpeg
但看老爺子65歲的30億賺到93歲的845億
28年全資產年化報酬其實也差不多就13%
指數投資的獲利很可觀
但要靠非常長的時間去堆積出來
中間還要經歷必定會來數次極大程度的資產損失
可能是無法堅持被動指數投資的原因
主要想了解 是否有人也是長期全資產槓桿兩倍執行股債配
2022年是否有經歷到極大考驗 運作心理狀態如何
感謝
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.136.180.95 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1725963449.A.EA5.html
留言